Principales actions à dividendes pour août 2023

BRY, GNK, ARI, PXD et EGLE sont en tête de leurs pairs en termes de rendement des dividendes à terme

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Les principales actions à dividendes du mois d'août comprennent la société d'exploration pétrolière Berry Corp. (BRY), les sociétés de transport maritime Genco Shipping & Trading Ltd. (GNK) et Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE), la société de placement immobilier (REIT) Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. (ARI) et la société pétrolière et gazière Pioneer Natural Resources Co. (PXD).

Les sociétés qui versent des dividendes ont tendance à être bien établies, avec des bénéfices stables et des antécédents en matière de distribution d'une partie de ceux-ci aux actionnaires sous forme d'espèces ou d'actions supplémentaires.

Une mesure utile pour évaluer la durabilité des versements de dividendes d'une entreprise est le ratio de distribution de dividendes (DPR), qui mesure le total des dividendes divisé par le bénéfice net. Il indique aux investisseurs quelle part du bénéfice net de l'entreprise est versée aux actionnaires sous forme de dividendes, par rapport à la part que l'entreprise conserve pour investir dans sa croissance future.

Si le ratio dépasse 100 % ou est négatif (ce qui signifie que l’entreprise a enregistré une perte nette), l’entreprise peut emprunter pour payer des dividendes. Dans ces cas-là, les dividendes courent un risque relativement plus élevé d’être réduits.

Même si les actions à dividendes sont connues pour la régularité de leurs versements, le versement peut être réduit pour préserver les liquidités dans les moments difficiles.

Les actions à dividendes, telles que mesurées par l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats, ont augmenté de 9,5 % au cours de la dernière année, contre 14,6 % pour l'indice Russell 1000, qui suit les 1 000 actions américaines des plus grandes capitalisations.

Ci-dessous, nous examinons les cinq principales actions à dividendes de l'indice Russell 3000 en termes de rendement en dividendes à terme, à l'exclusion des sociétés dont les ratios de distribution sont négatifs ou supérieurs à 100 %.

Les chiffres et statistiques de performance du marché ci-dessous datent du 21 juillet, tandis que les chiffres de référence ci-dessus datent du 24 juillet.

Berry Corp. est une société énergétique en amont qui explore des propriétés pétrolières aux États-Unis. Au premier trimestre, la société a doublé son dividende pour le porter à 12 cents par action. Le chiffre d'affaires de Berry au premier trimestre a presque triplé par rapport à l'année dernière, lorsque la société avait perdu 132 millions de dollars en produits dérivés liés aux ventes de pétrole et de gaz. Pour cette période, la société a versé 13 cents par action en dividendes, soit le double du taux trimestriel de l'année précédente.

Genco Shipping & Trading Ltd. est une société de transport maritime comptant 44 navires qui expédient des marchandises en vrac sec à l'échelle internationale. Le dividende de la société au premier trimestre était de 15 cents par action et représentait son 15e versement consécutif. Les revenus ont diminué de 31 % d'une année sur l'autre pour le premier trimestre, dans un contexte de taux de rendement plus faible des navires de transport de Genco. Les bénéfices de la société ne répondaient pas techniquement aux conditions de la direction pour le versement d'un dividende, mais le conseil d'administration a recommandé à la société de consacrer une moins grande partie de ses bénéfices à des investissements futurs afin de payer le dividende.

Apollo Commercial Real Estate est une FPI qui investit dans une variété de produits de dette liés à l'immobilier commercial. Pour être considérée comme un REIT, une entreprise doit reverser chaque année 90 % de son revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes. Pour le premier trimestre, Apollo a enregistré une amélioration de son chiffre d'affaires net d'environ 36 %, à 87,1 millions de dollars, le bénéfice net ayant plus que triplé. Le dernier dividende trimestriel de la société, de 35 cents par action ordinaire, a été versé le 14 juillet 2023.

Pioneer est une société d'exploration pétrolière et gazière opérant principalement dans la région du bassin permien aux États-Unis. Le chiffre d'affaires a chuté d'environ 26 % sur un an (YOY) au premier trimestre et le bénéfice par action (BPA) a chuté encore plus fortement. Néanmoins, la société a augmenté la composante dividende de base de son dividende trimestriel de base plus variable de 14 %, pour atteindre 1,25 $. Le dividende total pour le deuxième trimestre est de 3,34 $ par action.

Eagle Bulk Shipping est un armateur-exploitant intégré de navires de vrac sec de taille moyenne qui sert les mineurs, les producteurs, les commerçants et les clients d'autres secteurs. Les revenus ont plongé d'environ 43 % en glissement annuel au premier trimestre 2023, alors que le marché du vrac sec a diminué et que les tarifs ont baissé pour les affrètements à temps et au voyage. Le dernier dividende trimestriel de la société, de 10 cents par action, a été versé le 25 mai.